24 июня 2026
Взрывной рост спроса на инфраструктуру искусственного интеллекта меняет глобальный рынок передовых услуг по производству полупроводников.
17 июня издание Nikkei Asia со ссылкой на шесть информированных источников сообщило, что мировые технологические и автомобильные гиганты, такие как Google, AMD и Tesla, активизируют усилия по привлечению передовых литейных мощностей Samsung Electronics, в первую очередь из-за $Taiwan Semiconductor (TSM.US)$ постоянной нехватки передовых производственных мощностей, из-за чего новым клиентам и заказчикам небольших партий становится всё труднее получить доступ к производственным мощностям. Если эта тенденция сохранится, то для $Samsung Electronics (005930.KR)$ это станет самым значительным структурным прорывом в литейном производстве за последние годы.
В отчете отмечается, что этот сдвиг свидетельствует об ускоренном переходе к более диверсифицированной цепочке поставок в сфере производства передовых микросхем, что позволит снизить зависимость от доминирования компании Taiwan Semiconductor. Многие ведущие разработчики микросхем теперь внедряют стратегию «двух поставщиков», распределяя заказы между Taiwan Semiconductor и Samsung, чтобы застраховаться от неопределенности, связанной с производственными мощностями, и других рисков.
Примечательно, что в первом квартале совокупная выручка подразделений Samsung Foundry и System LSI составила 6,9 триллиона вон (примерно 4,6 миллиарда долларов США), что на 15% больше, чем в прошлом году. Ожидается, что новая волна заказов ещё больше ускорит восстановление сегмента.
Производственные мощности Taiwan Semiconductor достигли пиковых значений, что вынуждает клиентов искать альтернативы
Ограниченные производственные мощности на передовых технологических узлах Taiwan Semiconductor — основная причина перераспределения заказов.
Taiwan Semiconductor, Samsung и Intel — единственные компании в мире, способные наладить массовое производство передовых чипов. Taiwan Semiconductor уже предоставила большую часть своих мощностей для производства чипов по передовым техпроцессам таким ведущим клиентам, как NVIDIA, Apple, AMD, Broadcom, Marvell и MediaTek.
Согласно отчету, один из руководителей компании, занимающейся разработкой автомобильных чипов, заявил:
«Компания Taiwan Semiconductor отдает приоритет производству по передовым техпроцессам не только потому, что это укрепляет ее технологическое лидерство и долгосрочные стратегические позиции, но и потому, что эти техпроцессы обеспечивают более высокую рентабельность и спрос на них стабильно превышает предложение».
Он добавил, что, хотя показатели доходности Samsung все еще отстают от показателей Taiwan Semiconductor, доступность производственных мощностей делает компанию все более привлекательной для клиентов.
Google, AMD: уже ведутся конкретные переговоры
В настоящее время ведется множество конкретных переговоров о сотрудничестве с клиентами из сферы технологий, автомобилестроения и разработки полупроводников.
По имеющимся данным, два информированных источника сообщили, что Google ведёт переговоры с Samsung о производстве процессора Axion следующего поколения, выпуск которого ожидается примерно в 2028 году. Кроме того, уже в 2028 году Google может поручить Samsung производство некоторых своих тензорных процессоров (TPU) для вычислений в сфере искусственного интеллекта.
Что касается AMD, то, по информации источника, знакомого с ситуацией, компания ведет переговоры с Samsung о возможном сотрудничестве в производстве некоторых будущих процессоров, начиная с 2028 года. В настоящее время AMD является крупным клиентом тайваньской компании Taiwan Semiconductor, и этот шаг свидетельствует о значительных изменениях в стратегии компании в отношении цепочки поставок.
Tesla и NVIDIA: Samsung уже является реальным партнером
В отличие от вышеупомянутых клиентов, чьи переговоры все еще находятся на стадии обсуждения, $Tesla (TSLA.US)$ и $NVIDIA (NVDA.US)$ уже наладили тесное сотрудничество с Samsung.
В настоящее время Tesla сотрудничает с Samsung и Taiwan Semiconductor в производстве различных продуктов, в том числе чипа AI5, используемого в автомобилях и робототехнике.
Сообщается, что будущий чип следующего поколения AI6 будет производиться исключительно компанией Samsung на ее заводе в Техасе. Основатель Tesla Илон Маск также объявил о сотрудничестве с Intel в рамках будущего проекта «мегафабрики» в Техасе, цель которого — вернуть в США производство критически важных чипов.
Что касается NVIDIA, то ее модуль обработки естественного языка (Natural Language Processing Unit, LPU) в настоящее время производится компанией Samsung. Однако NVIDIA пока не решила, продолжит ли она заказывать производство LPU следующего поколения у Samsung или перейдет на другую фабрику. Подавляющее большинство чипов NVIDIA по-прежнему производится исключительно компанией Taiwan Semiconductor.
Литейное производство Samsung: критически важный период для выхода из кризиса
Эта волна заказов имеет большое значение для литейного бизнеса Samsung. Ранее литейное подразделение Samsung в основном обслуживало собственные подразделения по производству бытовой электроники и бытовой техники, и в последние годы оно добилось лишь незначительных успехов в расширении клиентской базы. Кроме того, в первом квартале рентабельность бизнеса снизилась из-за сезонного спада.
В первом квартале выручка подразделений Samsung Foundry и System LSI составила 6,9 триллиона вон, что примерно на 15% больше, чем 6 триллионов вон за аналогичный период прошлого года. При этом Samsung не раскрыла данные о прибыли по отдельности для этих двух подразделений.
Тем временем Samsung извлекает выгоду из растущего спроса на микросхемы памяти, вызванного инвестиционным бумом в сфере искусственного интеллекта. Поставки памяти с высокой пропускной способностью (HBM), DRAM и флеш-памяти NAND растут в геометрической прогрессии.
Если литейное подразделение Samsung сможет одновременно получить заказы на производство передовых узлов от таких клиентов, как Google и AMD, компания укрепит свои позиции как в сфере производства памяти, так и логических чипов для цепочки поставок искусственного интеллекта, что еще больше усилит ее стратегическую роль в глобальной экосистеме полупроводников.